2022年3月2日 星期三

CME保護機制說明 Protection Point,Price Banding

 CME Group基於保護交易人,避免客戶因為市場劇烈波動或市場流動性不足以致成交極端不合理之價位,對於Globex平台交易的市價單(Market)或停損單(Stop),作出一些保護措施,執行價位區間以 " Non-Reviewable Range "的50%為限,若有異動,以交易所為準,詳細說明如下:


A. Non-Reviewable Range:

CME共享之電子交易平台GLOBEX設有交易監控中心 GLOBEX Control Center ( 簡稱GCC ) ,對於人為或非人為之「不合理價格」及「錯誤」有權做立即處理。

GCC發現有異常交易情况發生时,首先會參考各合约之 「Non-Reviewable Range」( 即各合约最小滑價單位,見CME Rulebook588.K. http://www.cmegroup.com/rulebook/CBOT/I/5/5.pdf ) & http://www.cmegroup.com/globex/files/PriceBanding.pdf

如超過該合約之Non-Reviewable Range,GCC將斟酌當時相關市場情况、買賣雙方操作過程、及交易平台狀況等各項因素,立即審議交易是否符合「調價與除錯」機制。 如審議结果符合其「調價與除錯」機制,GCC 將立即對於其結算系统(Clearing System)對買賣雙方做相關處理並發送 E-mail Message 通知结算商(上手經紀商)相關作業人員,移除不合理的成交。


B. Protection Points:

CME Group基於保護交易人 , 針對在Globex平台交易的MARKET 和 STOP單,作出一些保護措施,執行價位區間以 "Non-Reviewable Range" 的50%為限,舉例如下 :


1.  Market with Protection ( 保護市價單 ) :

有別於傳統的市價單,CME Globex 接受市價委託是以 " Market with Protection "來執行,以避免客戶成交極端價格的風險。

舉例: Buy 1 M EC Market.

EC的 "Non-Reviewable Range"為40 ticks , 40 X 50% = 20 ticks。若現在市場的最好賣價 13500,此筆市價單進入交易所的委託價將為13520(13500+20),但若遇市價波動劇烈,價位穿過13520,導致無法成交,此筆委託單將以 Buy 1 M EC 13520 掛著委託。


2.  Stop with Protection( 保護停損單 ):

有別於傳統的停損單, CME Globex 接受停損委託是以 " Stop with Protection "來執行,以避免客戶成交極端價格的風險。

舉例 : Sell 1 M BP 14710 Stop

BP 的 "Protection Points "為20 ticks ,若現在市場價格觸及14710而被執行,此筆停損委託單進入交易所的委託價將為14690 (14710-20) 但若遇市價波動劇烈,價位穿過14690 ,導致無法成交,此筆單將以 S 1 M BP 14690掛著委託。


C. Price Banding:

各商品以當時市場參考價Banding Reference Price (BRP) 加上 / 減去 價格波段變化數Price Band Variation (PBV) 後產生價格帶範圍Price Band Variation Range (PBVR)。 限價買單不可高於 PBVR、限價空單不可低於 PBVR。而停損限價委託之觸發價與限價間相差不可大於RBV。

舉例 : JY 之PBV 為60,目前參考價 9606,即價格帶範圍為9546 ~ 9666,則:

限價賣單 最低9546、限價買單最高 9666,觸發價與限價間相差不可大於60。

*當因市場條件而決定更寬的價格範圍 (例如,在價格波動迅速的波動市場),CME Group可能選擇暫時放寬或暫停價格區間限制。


CME Group 會視市場情況調整 Non-Reviewable Ranges,Protection Point,Price Banding


下載最新Non-Reviewable Ranges (http://www.cmegroup.com/rulebook/files/588h-globex-non-reviewable-trading-ranges.xls)
下載最新Protection Point,Price Banding (http://www.cmegroup.com/globex/files/globex-product-reference-sheet.xls)






2022年2月22日 星期二

MultiCharts12二代下單機設定說明(二)

 MultiCharts12二代下單機設定說明

凱衛MultiCharts下單元件_12.2.8.0的說明文件


自動交易下單設定

【步驟九】一般參數設定-Log設定

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【步驟十】LOG檢視器設定

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【步驟十一】庫存部位設定
點擊庫存部位及轉倉為顯示目前帳戶內的庫存及轉倉設定。 

預設轉倉模組範例:交易月份模組“預設轉倉”,新約交易起始日設為預設”舊約強迫轉倉後”
,舊約強迫轉倉 日為期貨商品最後交易日。請在下單商品轉換設定中為TXF1 = TXF.%預設轉倉%。 

選擇【修改設定】會出現 交易月份/轉倉設定/庫存更新方式 的設定視窗

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【步驟十二】轉倉設定
 勾選啟用強迫轉倉,在強迫轉倉日的hh:mm
開始會在強迫轉倉日的某個時間點開始 將目前庫存自動轉倉成新的月份。
可以依帳戶+商品選擇不同的交易月份模組及轉倉方式。 
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轉倉方式有三種:
1. 跨月價差委託:利用價差單進行轉倉
2. 1平倉+1新倉:拆成平倉、新倉兩筆單送出
3. 當日平倉:該商品每日依照設定強迫轉倉時間執行平倉。
請注意:選擇當日平倉時,若強迫轉倉時間超過13:30,其他商品使用跨月價差委託及1平倉+1新倉時,
轉倉日當天請更改正確時間,避免無法順利轉倉。 


【步驟十三】庫存更新方式

庫存更新:可選擇庫存更新方式,預設為全自動
全自動:啟動自動交易後,從券商查詢當時庫存之後按成交回報更新部位。
半自動:依最後一次修改儲存的設定為基準,之後按成交回報更新庫存。

舊約平倉單交易型態:
 自動:自動選擇平倉單別。

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【步驟十四】警示狀態及設定(1/3)

使用者可以自行設定委託次數的上限,避免腳本邏輯有誤時過於頻繁下單。

 兩種警示邏輯 (1)依交易模組 (2)依交易帳戶

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點選修改,作其中設定 

【步驟十四】警示狀態及設定(2/3)

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【步驟十四】警示狀態及設定(3/3)

模組警示設定&帳戶警示設定說明

累計次數上限:依委託成功次數為單位做累計,交易過程中達設定之累計次數上 限時,

且啟用警示,將依警示設定次數拒絕後續委託。

(ex:當您累計次數上限設定為5,第幾次警示時,拒絕委託設定為1,就代表在您第6次時,將拒絕委託。)

累計口數上限:依委託成功口數為單位做累計,交易過程中達設定之累計口數上 限時,

且啟用警示,將依警示設定次數拒絕後續委託。

(ex:當您累計口數上限設定為10,第幾次警示時,拒絕委託設定為1,就代表在您第11口時,將拒絕委託。)

 累計拒絕委託上限:依委託失敗拒絕次數做累計,交易過程中達設定之累計拒 絕委託上限時,

將拒絕後續委託。

(ex:當您累計拒絕委託上限設定為15,委託失敗或拒絕15次後,後續交易將全部拒絕委託。)


【步驟十五】上傳操作紀錄檔

發生問題時,填妥資料及問題描述使用上傳功能傳送記錄檔至客服中心。

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【步驟十六】策略屬性設定

 完成期貨下單設定後,請至MultiCharts的策略屬性→自動交易做最後設定。

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【步驟十七】交易圖表-模組設定

在MultiCharts的策略屬性→選擇下單經紀商→凱衛串接下單機→點選右方齒輪圖示。 

模組設定:可從模組名稱的下拉選單中選擇一般參數設定的委託參數設定中設定好的委託模組。

畫面中有二個頁籤供使用者選擇。


依您所使用商品及市場選 擇模組名稱。

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【步驟十八】交易圖表-下單帳號

在MultiCharts的策略屬性→選擇下單經紀商→凱衛串接下單機→點選右方齒輪圖示。

畫面右方會出現設定好的帳號或帳號群組名稱供使用者選取,

若畫面為空白,請確認連線參數設定中登入代號及登入密碼是否設定正確 

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*期貨及選擇權交易財務槓桿高,交易人請慎重考量自身財務能力,並特別留意控管個人部位及交易風險。

*使用電子下單交易委託買賣時,仍可能面臨斷線、斷電、網路壅塞等不確定因素,致使委 託買賣無法傳送、接收或延遲,請交易人自行評估。

公司名稱:元大期貨股份有限公司 新竹分公司

 地址: 新竹市光復路一段B1-1

 電話: 03-6200158     

期貨商許可證號:110 年金管期分字第 005 號

MultiCharts12二代下單機設定說明

 MultiCharts12二代下單機設定說明

凱衛MultiCharts下單元件_12.2.8.0的說明文件


自動交易下單設定


【步驟一】設定下單相關屬性

在正式下單前,請先呼叫出『凱衛串接下單機』的下單圖示。步驟如下:

1.請開啓MultiCharts12的主程式

image2.請至檔案→經紀商→設定經紀商→新增→ 凱衛串接下單機


【步驟一】設定下單相關屬性

在正式下單前,請先呼叫出凱衛串接下單機的下單圖示。步驟如下:

在電腦右下角的工具列上即會出現 ,image ,然後請將滑鼠移至此圖上,

按右鍵出現相關參數設定視窗。 請點選【期】/ 【證】連線參數設定 

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【步驟二】連線參數設定

 設定登入期貨商的帳號、密碼、登入主機參數及是否啟用斷線自動重連的功能。

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1  凱衛資訊模擬交易資訊模擬交易

2  此處輸入身份證字號, 若為凱衛訊模擬交易時需要加MC. 其餘券商則不用加MC

3  此處輸入的密碼 凱衛模擬交易為資傳密碼 其他券商則為下單密碼

4  kway

5  雙擊滑鼠左鍵兩下, 可設定重新連線、重查委託的定時作業 

6  斷線重連可以設定當連線異常時,每隔幾秒鐘重連一次。

    (重連時可能會造成倉位異常,使用者須自行評估及承擔可能的風險)


連線參數設定參考資料

(以下為連線參數設定的參考資料,目前大多數都由系統自行帶入,無須手動輸入;此表格僅提供參考使用) 

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         元大期貨           身分證字號        期貨下單密碼       qapi.yuantafutures.com.tw:443 

                                                                                      qapi.yuantafutures.com.tw:80 


【步驟三】期貨委託參數設定 

在設定委託參數前,請先呼叫出凱衛串接下單機的下單圖示。步驟如下:

在電腦右下角的工具列上即會出現image ,然後請將滑鼠移至此圖上,

按右鍵出現相關參數設定視窗。請點選 【期】連線參數設定

image

注意:切斷交易連線,可以一次中斷所有下單到期 貨商的圖表連線;供緊急狀況處理使用, 但已委託的部分請自行人工刪除。

注意:若已開啓自動交易, 將無法開啓連線參數設定及委託參數設定! 請先停止自動交易再進行設定。


【步驟三】期貨委託參數設定

用來設定圖表下單,採模組化設定,可自訂多模組設定。 

每個模組可以自行設定不同的委託執行方式、對應商品及訊息通知對象。

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設定委託模組, 此處可以進行 新增/刪除/匯入/匯出 交易模組等功能

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可自由選擇委託單執行方式

*委託-市價/限價/停止/停限 (直接送至券商)

*(市價單)委託-讓價 (經下單機以讓價點數轉換限 價單,送至券商)

*洗價-讓價 (經本機洗價觸價後以讓價點 數轉換限價單,送至券商)

*洗價-市價 (經本機洗價觸價後轉市價單,

送至券商) 上述方式依個人使用情形 不同而定

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使用委託價格回報可以讓 部位停損停利單計算點位和圖表一致。

在帳號群組及組合商品的狀況下, 會自動以委託價作為成交價。


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勾選自動拆單會依使用者設定的數量將委託單拆成散單。

自動拆單功能,拆單後於送單時,自動單有機會被後台判斷為平倉單,

可以節省保證金,但分多筆下單會影響下單速度。


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啟用未設定商品預設設定, 主圖代號將做為下單代號 執行下單 


【步驟三】期貨下單商品轉換

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下單商品代號: 輸入要下單商品代號。 專業版預設模組以月份模組方式執 行,透過轉倉日期以預設月份下單。 

勾選委託價回報成交以後,當下單機收到 券商的委托回報時,會回報MultiCharts完全 成交,模擬成交價為當時的市價或是委託 價,無法取得價格時會帶入

勾選時會改以當沖單送出,節 省保證金 使用時須注意交易所 規定的當沖單 強制平倉之規定。

【步驟三】證券下單商品轉換

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【步驟四】證券委託參數設定


 在設定委託參數前,請先呼叫出凱衛串接下單機的下單圖示。步驟如下:

在電腦右下角的工具列上即會出現image ,然後請將滑鼠移至此圖上,

按右鍵出現相關參數設定視窗。請點選 【證】連線參數設定


在圖示上點右鍵即會出現相關功能列表


image

image

注意:切斷交易連線,可以一次中斷所有下單到期 貨商的圖表連線;供緊急狀況處理使用, 但已委託的部分請自行人工刪除。 

注意:若已開啓自動交易, 將無法開啓連線參數設定及委託參數設定! 請先停止自動交易再進行設定。 


【步驟五】履約價設定

 履約價模組是用在下單商品轉換或是組合商品功能,可以設定交易商品是以期貨最

新價格為基礎計算的要交易的選擇權商品履約價,以$ $前後包住履約價模組表示。

image

點擊新增可以建立新的履約價模組,

點擊刪除移除現有的履約價模組。


image

點擊匯出可以匯入之前匯出的履約價模組

點擊匯入可以將設定好的履約價模組匯出

image

【步驟六】組合商品設定

 組合商品是用在單一訊號,委託多個商品。可以設定下單商品和下單數量,

並可分 別設定進出場交易不同商品。


點擊新增可以建立新的組合商品模組,

點擊刪除移除現有的組合商品模組。 

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在下單數量欄內設定下單數量:

1 為買進 1口, -1為賣出 1口。


【步驟七】帳號群組設定

 帳號群組是用在單一訊號,同時委託多個帳戶。

可以設定多個下單帳戶及個別的下單倍數。

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【步驟八】切斷交易連線設定

 點擊切斷自動交易會切斷期貨商的連線,中斷自動交易。

若有已委託成功的單子,請洽營業員刪除。

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【步驟九】一般參數設定-一般設定

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MultiCharts斷線時不會 切斷下單機連線

切斷下單機連線時,是否需 要提示是否有未成交委託

啟用APP回報

圖表視窗未收到行情時, 禁止手動下單

使用者可自行設定委託 價上下多少百分比,若 下單機洗價價格超出異 常,將不受理此筆委託。





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*使用電子下單交易委託買賣時,仍可能面臨斷線、斷電、網路壅塞等不確定因素,致使委 託買賣無法傳送、接收或延遲,請交易人自行評估。

公司名稱:元大期貨股份有限公司 新竹分公司

 地址: 新竹市光復路一段B1-1

 電話: 03-6200158     

期貨商許可證號:110 年金管期分字第 005 號

2022年1月13日 星期四

【與分析師有約】—《季度導航 EP34》金屬期貨展望

 

【與分析師有約】—《季度導航 EP34》金屬期貨展望 

https://www.youtube.com/watch?v=CcqSuQKy8ZU

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點我下載完整簡報 報告連結:https://bit.ly/3HZ2xnw




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蘋果 → http://bit.ly/388FfcJ

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